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​中盾证券 | 罕见!中介机构全部更换!首家IPO企业首次申报净利润不足1500万,增长到5000万元以上开始二次申报!

2022-09-23 09:47:33


2021年03月26日,吉林省中研高分子材料股份有限公司因发行人撤回发行上市申请或者保荐人撤销保荐。根据《审核规则》第六十七条(二),深交所终止其发行上市审核。

吉林省中研高分子材料股份有限公司本次申请上市2022年9月16日获科创板受理,拟融资4.55亿元,IPO保荐机构为海通证券,会计师为大华,律师为北京市康达。

中研股份是一家专注于聚醚醚酮(PEEK)研发、生产及销售的高新技术企业。

公司的主要产品为树脂形态的 PEEK,形成现有的“两大类、三大牌号、六大系列”共 52 个规格牌号的产品体系。公司的主要产品根据是否添加玻璃纤维、碳纤维进行物理改性分为纯树脂和复合增强类树脂两大类;按产品熔体流动性由低至高分为 770、550、330 三大主要牌号;按照不同的表观形态及再加工方式分为纯树脂粗粉(P 系列)、纯树脂细粉(PF 系列)、纯树脂颗粒(G 系列)、玻纤增强颗粒(GL 系列)、碳纤增强颗粒(CA 系列)、耐磨增强颗粒(FC 系列)六大系列,此外还包括少量 PEEK 制品。公司产品适用于注塑、挤出、模压成型、喷涂等加工方式,可满足下游客户对 PEEK 的多种应用场景需要。

公司是国家级专精特新“小巨人”企业,拥有吉林省级工程研究中心,产品获得吉林省技术发明三等奖,公司正作为第一起草单位牵头制定 PEEK 的首套国家标准。公司已取得了欧盟 REACH 认证、RoHS 认证、EU10/2011 食品接触安全认证,美国 UL 认证、FDA 的食品接触安全认证。公司 PEEK 产品的应用遍布电子信息、交通运输、高端制造、航空航天、核能、医疗等领域,市场占有率逐年提升。

谢怀杰先生直接持有公司 3,692.84 万股股份,占比 40.47%,为公司控股股东。谢怀杰直接持有公司 40.47%的股份,通过金正新能源间接持有公司 3.47%的股份,合计持有公司 43.94%的股份并担任公司董事长兼总经理。

谢怀杰的女儿谢雨凝直接持有公司 1.79%的股份,通过金正新能源间接持有公司 0.02%的股份,合计持有公司 1.81%的股份并担任公司董事。谢怀杰的女婿毕鑫直接持有公司 0.03%的股份并担任公司董事。

谢怀杰、谢雨凝和毕鑫合计持有公司 45.78%的股份并对公司经营管理具有重要影响,因此谢怀杰、谢雨凝、毕鑫为公司的共同实际控制人。

谢怀杰先生,1957 年 10 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,中专学历,清华大学高级工商管理总裁研修班结业。1978 年 3 月至 1980 年 12 月参军;1981年 2 月至 2000 年 12 月就职于抚松县农业局,职员;1997 年 9 月至 2019 年 5 月,任天福实业董事长、法定代表人;1998 年 7 月至 2019 年 5 月,担任长春金和食品有限公司董事长;2000 年 12 月至 2019 年 5 月,担任长春市汇丰物业有限公司法定代表人;2001 年 1 月至 2005 年 12 月任长春吉大高新材料有限责任公司董事长兼总经理;2008 年 1 月至 2009 年 12 月,任长春文邦广告有限公司董事及总经理、法定代表人;2005 年 12 月至 2022 年 1 月,任长春洁润执行董事;2007 年 6 月至 2021 年 12 月,任金正投资执行董事;2009 年 1 月至今,任金正新能源执行董事;2014 年 1 月至今任公司董事长、总经理、法定代表人;2018年 10 月至今任上海尚昆执行董事、法定代表人;2021 年 9 月至今任厚和医疗执行董事;2021 年 11 月至今任鼎研化工执行董事兼总经理。

毕鑫先生,1980 年 7 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于吉林大学,本科学历。2004 年 8 月至 2005 年 12 月,就职于吉林绿洲科技有限公司任研发主管;2006 年 1 月至 2009 年 12 月,就职于长春洁润任经理;2009 年 12月至 2015 年 3 月就职于中研有限,担任聚合车间控制室负责人;2011 年 1 月至今任公司董事,并先后担任聚合车间控制室负责人和研发工程师。

谢雨凝女士,1982 年 6 月生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于吉林大学,本科学历。2005 年 7 月至 2015 年 7 月,就职于金正投资;2015 年 9 月至2020 年 12 月,任金正投资总经理,2015 年 8 月至 2020 年 12 月,任长春洁润总经理;2017 年 3 月至 2020 年 12 月,任金正新能源总经理;2015 年 3 月至 2018年 5 月,任公司监事;2018 年 5 月至今,任公司董事、审计部长。

      本次发行股票数量不超过 3,042 万股,占公司发行后总股本的比例不低于25%。

报告期内,公司归属于母公司股东的净利润分别为 337.27 万元、1,248.44 万元、1,330.56 万元和 163.31 万元,经营活动产生的现金流量净额分别为-1,004.95万元、1,021.97 万元、-19.43 万元和-557.67 万元,发行人经营活动产生的现金流量净额低于净利润,且部分期间经营活动产生的现金流量净额为负。报告期内,公司存货、经营性应收应付项目的变动,导致公司报告期内经营活动产生的现金流量净额低于净利润。随着公司销售收入和生产规模的进一步扩大,公司将可能需要筹集更多的资金来满足流动资金需求,如果公司不能多渠道及时筹措资金,可能会导致生产经营活动资金紧张,从而面临资金短缺的风险。

报告期内,公司归属于母公司股东的净利润分别为 337.27 万元、1,248.44 万元、1,330.56 万元和 163.31 万元,2017 年至 2019 年内呈现逐年上升的趋势,但增长速度不及营业收入的增长速度,主要受期间费用、毛利率波动等因素的影响。如果未来公司期间费用继续上升、产品毛利率继续下降,则公司存在业绩下降的风险。

公司选择《上海证券交易所科创板股票上市规则》第 2.1.2 第(一)项上市标准:“预计市值不低于人民币 10 亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5,000 万元,或者预计市值不低于人民币 10 亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1 亿”。

发行人的主要产品为PEEK,在报告期内占发行人营业收入比例的95%以上,发行人存在产品结构单一的风险。尽管 PEEK 材料在航空航天、电子、医疗、汽车等领域中已有较为广泛的应用且该产品长期来看有拓展应用市场的良好前景,但如果在短期内出现各应用领域需求下降、市场拓展减缓等情况,将会对本公司的营业收入和盈利能力带来重大不利影响。