反腐 | 证监会原副主席王建军被双开，掌控公司上市大权疯狂敛财，“靠监管吃监管”

2025-11-04 14:15:02

证监会原来的大领导王建军，因为严重贪腐问题，被一撸到底，党籍和公职全开除了，并且要送去坐牢。

具体是怎么回事：

时间线很清晰：

2025年4月30日： 突然被中央纪委国家监委宣布调查。

2025年5月21日： 国务院立刻免去了他的证监会副主席职务。

2025年11月3日： 调查结果公布，被“双开”（开除党籍、开除公职），并移送司法机关。

他犯了什么事？（官方通报的翻译）

对抗审查： 组织上查他，他还不老实，想办法隐瞒、对抗。

违规吃喝： 吃了不该吃的人请的饭，可能影响他公正办事。

隐瞒个人情况： 该向组织报告的个人事项（比如财产、家属情况）不报告，或者不说实话。

为家人谋利： 利用自己的权力和关系，给亲戚开后门、搞好处。

“靠监管吃监管”（核心问题）：这是他作为金融监管官员最严重的罪行。他利用自己管着公司上市、融资审批的大权，大搞权钱交易。谁给他钱，他就给谁的公司上市或融资开绿灯，从中非法收受了“巨额财物”。

最终下场：

所有官衔和党内身份全部丢掉。

他贪腐得来的所有钱财都被没收。

因为涉嫌受贿罪，被移交给检察院，准备提起公诉，等着他的将是法庭的审判和牢狱之灾。

简单来说：这是一个典型的金融系统“大老虎”落马案。一个本应维护市场公平的监管者，却利用自己手中的权力大肆捞钱，严重破坏了市场规则和政府的公信力，最终受到了最严厉的惩处。

中国证监会原党委委员、副主席王建军严重违纪违法被开除党籍和公职

来源：中央纪委国家监委网站 发布时间：2025-11-03 11:00

中央纪委国家监委网站讯 经中共中央批准，中央纪委国家监委对中国证券监督管理委员会原党委委员、副主席王建军严重违纪违法问题进行了立案审查调查。

经查，王建军丧失理想信念，背弃初心使命，对抗组织审查；违反中央八项规定精神，接受可能影响公正执行公务的宴请；不按规定报告个人有关事项，在组织谈话时不如实说明问题；利用职权或职务上的影响，为亲属谋取利益；“靠监管吃监管”，将公权力异化为谋取个人私利的工具，大搞权钱交易，利用职务便利为他人在公司上市、融资等方面谋利，并非法收受巨额财物。

王建军严重违反党的政治纪律、组织纪律和廉洁纪律，构成严重职务违法并涉嫌受贿犯罪，且在党的十八大后不收敛、不收手，性质严重，影响恶劣，应予严肃处理。依据《中国共产党纪律处分条例》《中华人民共和国监察法》《中华人民共和国公职人员政务处分法》等有关规定，经中央纪委常委会会议研究并报中共中央批准，决定给予王建军开除党籍处分；由国家监委给予其开除公职处分；收缴其违纪违法所得；将其涉嫌犯罪问题移送检察机关依法审查起诉，所涉财物一并移送。

国务院任免国家工作人员（2025年5月21日）

发布时间：2025-05-21

国务院任免国家工作人员。

免去王建军的中国证券监督管理委员会副主席职务。

国务院任免国家工作人员（2021年10月25日）

发布时间：2021-10-25

国务院任免国家工作人员。

任命邓励为外交部副部长；任命华春莹（女）为外交部部长助理；任命卢映川为文化和旅游部副部长；任命刘国永为国家体育总局副局长；任命王建军为中国证券监督管理委员会副主席；任命尤政为华中科技大学校长（副部长级）。

免去石刚的国务院研究室副主任职务；免去阎庆民的中国证券监督管理委员会副主席职务；免去李元元的华中科技大学校长职务。

中国证券监督管理委员会党委委员、副主席王建军接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查

来源：中央纪委国家监委网站 发布时间：2025-04-30 20:00

中央纪委国家监委网站讯 中国证券监督管理委员会党委委员、副主席王建军涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查。

个人基本信息

王建军同志，男，汉族，1968年3月出生，经济学硕士，中共党员。现任中国证券监督管理委员会副主席、党委委员。

讲话与活动更多

加快壮大反映我国高质量发展的上市公司群体——王建军副主席在中国上市公司协会年会暨2023中国上市公司峰会上的讲话2023-05-27

王建军副主席接受中央媒体采访2022-05-11

统筹稳增长防风险 保持资本市场平稳运行——中国证监会副主席王建军接受新华社记者采访2022-05-10

加强投资者保护，筑牢注册制改革之基——王建军副主席在国际金融论坛第十八届全球年会上的演讲2021-12-05

国务院任命证监会有关负责人2021-10-25

王建军 中国证券监督管理委员会党委委员、副主席

王建军，男，汉族，1968年3月生，四川阆中人，1991年7月参加工作，1994年10月加入中国共产党，中国人民大学工业经济专业毕业，研究生学历，经济学硕士学位。

现任中国证券监督管理委员会党委委员、副主席。

中文名：王建军

性 别：男

国 籍：中国

民 族：汉族

籍 贯：四川阆中

出生日期：1968年3月

毕业院校：哈尔滨工业大学、中国人民大学

政治面貌：中共党员

学 位：硕士

学 历：研究生

1987.09-1991.07 哈尔滨工业大学汽车设计专业本科学习

1991.07-1993.09 长春一汽车箱厂技术科助理工程师

1993.09-1995.10 中国人民大学工业经济专业研究生学习

1995.10-1997.04 北京市体改委生产处副主任科员

1997.04-1997.08 中国证监会发行部干部

1997.08-1998.12 中国证监会发行部综合处主任科员

1998.12-2001.04 中国证监会发行监管部综合处主任科员

2001.04-2001.08 中国证监会发行监管部综合处副处长

2001.08-2002.01 中国证监会发行监管部综合处助理调研员

2002.01-2003.05 中国证监会发行监管部综合处副处长

2003.05-2005.03 中国证监会发行监管部综合处处长

2005.03-2007.12 中国证监会云南监管局党委委员、副局长

2007.12-2012.04 中国证监会办公厅副主任、党委办公室副主任

2012.04-2012.12 中国证监会市场监管部副主任（主持工作）

2012.12-2014.07 中国证监会市场监管部主任

2014.07-2015.03 兼任中国证监会研究中心主任、北京证券期货研究院院长

2015.03-2016.04 中国证监会办公厅主任、党委办公室主任

2016.04-2020.02 深圳证券交易所党委副书记、总经理

2020.02-2020.03 深圳证券交易所党委书记 [3]

2020.03-2021.10 深圳证券交易所党委书记、理事会理事长（副部长级） [

2021.10-，中国证券监督管理委员会党委委员、副主席。

担任职务

第十三届全国人大代表，深圳证券交易所第四届理事会理事长。

加快壮大反映我国高质量发展的上市公司群体——王建军副主席在中国上市公司协会年会暨2023中国上市公司峰会上的讲话

日期：2023-05-27来源：证监会

尊敬的赵世堂副主任、安立佳副主席,

各位会员代表,女士们、先生们:

大家上午好!很高兴参加中国上市公司协会年会暨2023中国上市公司峰会。首先,受易会满主席委托,我谨代表证监会对大会的召开表示热烈的祝贺,对长期以来支持资本市场改革发展稳定的各界同仁表示衷心感谢。今年是贯彻落实党的二十大精神的开局之年,也是“十四五”规划实施承前启后的关键一年。在这样的背景下,围绕资本市场改革与上市公司高质量发展,共同探讨走好中国特色现代资本市场发展之路,更好服务中国式现代化,具有十分重要的意义。下面,我谈几点体会,与大家做个交流。

一、上市公司量质齐升,巩固了资本市场平稳健康发展的基础

上市公司是实体经济的“基本盘”,也是资本市场的基石。提高上市公司质量对于促进资本市场高质量发展、加快建设现代化产业体系、构建新发展格局具有重要意义。习近平总书记、党中央高度重视资本市场改革发展。2020年,中央深改委审议通过了《健全上市公司退市机制实施方案》,国务院印发《关于进一步提高上市公司质量的意见》。证监会认真贯彻落实习近平总书记重要指示批示精神和党中央、国务院决策部署,将提高上市公司质量作为全面深化资本市场改革的大事来办,坚持市场化法治化国际化,坚持存量与增量并重、治标与治本相结合,深入推进公司治理专项行动,加强信息披露、公司治理、并购重组等基础制度建设,持续强化监管执法,依法严格执行退市政策,切实把好市场入口和出口两道关,积极培育优胜劣汰的市场生态,为上市公司高质量发展创造好的条件。

通过这几年的努力,我们上市公司的面貌和质量发生了可喜的变化,规范化运作和治理水平明显提升,信息披露质量不断改善,高质量发展的基础更加牢固,为打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场提供了有力支撑。一是重要性持续增强。目前A股上市公司超过5000家,占全国企业数量不足万分之一,但却汇聚了“大而优”的行业龙头和“小而美”的细分市场冠军,在科技创新、吸纳就业、稳定经济等方面发挥着“压舱石”作用。2022年上市公司实现增加值18.23万亿元,占GDP的15.1%;合计贡献税收4.79万亿元,占全国税收总额的28.7%,较3年前提高5.8个百分点;提供就业岗位超过2900万人,支付员工薪酬6.24万亿元,上市公司日益成为国家和居民财富的重要创造者。二是成长性不断凸显。2022年,上市公司克服多重不利因素冲击,实现营业收入71.53万亿元,净利润5.62万亿元,分别是3年前的1.35倍和1.31倍,展现了我国经济的活力和韧性。三是规范性稳步提升。公司治理专项行动成效显著,大股东资金占用、违规担保等突出问题整治取得明显成效。积极畅通投资者沟通渠道,上市公司召开业绩说明会覆盖率超过95%。上市公司治理内部规章制度基本完备,组织架构不断优化,逐步成为践行现代企业制度、规范运作的优秀代表。四是引领创新作用日益突出。随着注册制改革的全面落地,主板、科创板、创业板、北交所多套标准并行,更多具备高质量发展潜质的创新型企业获得资本市场支持。2022年,上市公司研发投入达1.66万亿元,占全国研发支出的五成;高技术制造业上市公司研发强度达6.71%,大幅领先全国平均水平;累计披露专利数量占全国专利数量的近三分之一。上市公司在一些关键技术领域实现重大突破,原创技术不断涌现,在落实创新驱动发展、推动经济转型升级中的引领作用更加凸显。五是积极履行社会责任。近几年,上市公司积极参与防疫抗疫,保障物资供应,展现了能力和担当。主动服务国家战略,持续增加资金投入,优化帮扶模式,成为乡村振兴的重要力量。积极回报投资者,2022年度分红派现首次突破2万亿元,同比增长17%。践行ESG理念,逾1700家公司单独编制并发布2022年ESG相关报告,较上一年大幅增加。

这几年上市公司质量的提升,有力支持了宏观经济大盘稳定和整体好转,也夯实了资本市场稳定健康发展的基础。

二、深刻把握机遇与挑战,坚定高质量发展步伐

提高上市公司质量需要长抓不懈。当前,上市公司面临的内外部环境发生深刻变化,持续提高上市公司质量压力与挑战不小。一方面,世界正处于新的动荡变革期,地缘政治格局充满变数,逆全球化思潮泛滥,美欧银行风险事件频发,全球金融市场波动加大,输入性风险不容小觑。另一方面,我国经济恢复态势良好,但需求不足、预期不稳问题仍然突出,一些领域还存在不少风险隐忧。在此背景下,部分上市公司创新发展和转型升级面临新的挑战,经营压力加大,一些违法违规行为容易“死灰复燃”,这些无疑会增加提高上市公司质量的工作难度。

同时,我们更应当坚定信心,积极应变,紧紧抓住上市公司发展新的机遇。首先,党的二十大擎画了全面建设社会主义现代化国家的宏伟蓝图,对加快构建新发展格局、着力推动高质量发展进行了战略部署,强调要健全资本市场功能、提高直接融资比重。今年以来我国疫情防控取得重大决定性胜利,经济社会全面恢复常态化运行,财政、货币、产业、科技等各方面政策向稳增长聚焦发力,经济发展呈现回升向好态势。其次,我国有世界最完整的产业体系和潜力最大的内需市场,是全球工业门类最齐全的国家,经济活力强、韧性大、潜力足,稳中向好、长期向好的基本趋势没有改变,这是上市公司高质量发展的根基所在。再次,股票发行注册制改革的全面落地,从监管逻辑、发展质量、投资者结构、市场生态等方面带来全方位的变革,有利于持续增强资本市场的活力和韧性,加快中国特色现代资本市场建设,为上市公司高质量发展提供良好的资本市场环境。

上市公司质量很大程度上决定着我国资本市场的发展质量,体现着中国经济的成色。资本市场要发挥好“晴雨表”功能,体现现代化产业水平和经济高质量发展要求,就必须共同努力打造更多领跑行业发展、引领科技创新、核心竞争力突出的优秀上市公司,这是我们走好中国特色现代资本市场发展之路的应有之义,也是做好上市公司监管工作的使命所在。去年底,新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案已经启动实施,工作重点从“治乱”转向更深层次的“提质”,挑战更大、任务更重,必须克服困难,多管齐下进一步推动上市公司高质量发展。

一要固本强基,构建好用管用的法规制度体系。经过前期的整合,上市公司监管制度“数量”大幅精简,但仍然存在法规体系不够健全、规则层级不尽合理等问题,制约了相关制度的作用发挥,这迫切需要我们在提升制度规则“质量”上下功夫。要科学设计监管法规体系,有效衔接《公司法》《证券法》,推动出台上市公司监管条例,通过“补齐一批、修改一批、理顺一批”,对现有规则进行整体性重构,不断提升上市公司监管法规的体系化、规范化、科学化水平。

二要聚焦问题,规范公司治理和信息披露。良好的公司治理和规范的信息披露是高质量上市公司的重要标志,也是提高上市公司质量的重要抓手。要大力抓好公司治理监管,以最佳实践案例创建为抓手,深入开展公司治理成效提升活动,强化“关键少数”治理意识,加强内部监督制约,健全上市公司业绩说明会常态化机制,积极引导各类主体有效参与公司治理,推动上市公司治理再上新台阶。同时,完善全面注册制下的信息披露制度,强化信息披露一致性监管,提高信息披露质量,打造更加公开、透明、可信的上市公司。

三要树牢导向,培育优胜劣汰的市场生态。提高上市公司质量,既要抓好增量优化,也要抓好存量提升。要推动全面实行股票发行注册制走深走实,严格把好市场入口关,不断增强制度适应性,引导市场资源更多向科技创新企业倾斜,更好服务国家创新驱动发展战略。优化并购重组、股权激励等制度安排,支持优质上市公司发展壮大。切实落实“两个毫不动摇”,加强与国资委、地方政府等的合作,落实新一轮深化国资国企改革部署,提高国有控股上市公司竞争力;营造公平竞争的市场环境,支持民营上市公司发展壮大,充分激发各类经营主体活力。深化分类监管,巩固风险公司压降成效。严格退市监管,持续畅通多元化退出渠道。

四要惩防结合,从严打击财务造假。财务造假是资本市场的一大顽疾,不仅严重破坏市场诚信基础,也影响上市公司整体形象,必须从严惩治。我们将健全防范打击财务造假的长效机制,针对严重舞弊、资金占用等重点问题,开展专项治理,加强线索发现、检查、处置的全流程监管。强化财务造假案件的行刑衔接,加大对“关键少数”和中介机构的立体化追责力度,对参与造假的其它主体一并纳入打击追责的范围,打破造假的生态圈。

三、上市公司要担起高质量发展的主体责任

提高上市公司质量是一项复杂的系统工程,但上市公司自身是内因,是责任主体,也是最终受益者。各上市公司要深刻认识提高质量是自身责无旁贷的重要使命,主动扛起自我规范、自我提高、自我完善的责任,牢记“四个敬畏”,守牢“四条底线”,勇于担当、主动作为,真正成为各类企业中的“优等生”。

一是不造假。资本市场要健康繁荣,没有“真”的基础,市场信任、信心和发展就无从谈起。信息披露是资本市场的生命线,提高上市公司质量首先要解决信息披露真实性的问题。一个好的上市公司,一个负责任的实控人、大股东,就必须讲真话、做真账,不操纵业绩,不欺骗市场,不误导投资者。这是底线,不是高要求。个别公司编故事、做假账、搞虚假披露,严重损害市场信心,也毁掉了自身荣誉、自身发展。在这个问题上,各上市公司一定要警醒,要算大账、算长远账,牢牢守住底线。

二是不背信。与普通企业不同,上市公司具有很强的公众属性,必须树牢上市公司姓“公”的意识,敬畏法治、敬畏规则。上市公司的实控人、大股东和董监高都寄托着广大投资者的信任,投资者把大量的资金投给你们,这是多大的信任和托付!大家一定要倍加珍惜和敬畏这份信任,忠实履行信义义务,强化诚信契约精神,重视业绩承诺履行,不做侵占资金、违规担保、利益输送等任何背信损害上市公司利益的事情,要把全部精力放到搞好经营、提升业绩上,要对得起广大投资者的信任。背信损害上市公司利益是刑事犯罪,违反的,必将受到严惩。

三是强主业。主业突出、业绩优良是上市公司高质量发展的体现,也是赢得投资者青睐、赢得市场地位的关键所在。要有强烈的实业报国情怀,扎根实体、苦练内功,聚焦主业、做精专业,踏踏实实把自己的事办好、把企业经营好。大力弘扬企业家精神和工匠精神,既要在激烈的市场竞争中保持定力,不盲目扩张,打造别具特色的中国精品和基业长青的百年老店,也要善于抓住全球产业结构调整的新机遇,勇于开辟新领域、新赛道,加快建设世界一流企业。

四是谋创新。创新是引领发展的第一动力。上市公司作为要素集成中心、成果转化中心,要主动站位国家发展战略需要,用好资本市场这个“助推器”“催化剂”,科学谋划创新活动,提高创新的针对性、有效性,为重点、关键领域的技术突破作出贡献,推动“科技—产业—金融”良性循环。上市公司要争做提升产业链韧性、推动产业链升级的表率,更好助力打造自主可控、安全可靠、竞争力强的现代化产业体系。

五是重回报。提高上市公司质量,是对投资者最好的保护。实控人、大股东要始终敬畏投资者、尊重投资者、保护投资者,保持好“上市”初心,牢记上市不是终点,而是高质量发展的新起点,必须通过提升治理水平和核心竞争力,努力创造更多的价值,让投资者真正分享到企业发展壮大带来的红利。要完整、准确、全面贯彻新发展理念,积极回馈社会,履行好社会责任,做有回报、有担当、受尊敬的上市公司。

各位代表!在提高上市公司质量过程中,自律组织可以大有作为。近年来,中国上市公司协会秉承“服务、自律、规范、提高”的工作宗旨,反映上市公司发展动态、重大诉求,努力为会员营造更好发展环境,做了大量工作。下一步,要认真落实《关于上市公司独立董事制度改革的意见》,探索开展独立董事履职评价工作,加快独立董事信息库建设。搭建综合培训平台,多渠道、多层次、全方位组织上市公司互学共建。持之以恒讲好上市公司故事,强信心、稳预期,为上市公司提供优质服务。

各位代表,提高上市公司质量是你们的事,也是我们的事,还是相关各方的事,但归根到底是你们的事。让我们共同扛起责任、共同努力,不断培育壮大能反映我国高质量发展的上市公司群体。

谢谢大家!

王建军副主席接受中央媒体采访

日期：2022-05-11来源：证监会

近日，人民日报、新华社、中央广电总台、经济日报围绕当前宏观经济和市场形势、应变克难的政策考虑和举措成效对证监会副主席王建军进行了采访。王建军副主席就维护资本市场稳定运行、资本市场外资进出情况、支持上市公司发展、支持中长期资金提高权益配置比例等重点热点问题回答记者提问，解读释疑，回应关切。

采访内容详见以下链接：

人民日报：《统筹稳增长防风险保持资本市场平稳运行》

新华社：《统筹稳增长防风险保持资本市场稳健运行》

央视新闻联播：《稳增长防风险保持资本市场稳健运行》

央视朝闻天下：《稳字当头干在实处·权威访谈》

央视新闻客户端：《稳字当头干在实处·权威访谈：稳增长防风险保持资本市场稳健运行》

央视财经经济信息联播：《王建军：近期A股波动受多种因素影响市场稳定运行有坚实基础》

央广中国之声：《稳字当头干在实处·权威访谈一一专访中国证监会副主席王建军》

经济日报：《保持资本市场稳健运行》

统筹稳增长防风险 保持资本市场平稳运行——中国证监会副主席王建军接受新华社记者采访

日期：2022-05-10来源：证监会

新华社北京5月10日电题：统筹稳增长防风险保持资本市场平稳运行——访证监会副主席王建军

新华社记者刘慧

今年以来，受内外部多重因素影响，我国资本市场波动加大，市场稳定运行面临新的挑战。日前召开的中共中央政治局会议要求，保持资本市场平稳运行。围绕近期资本市场热点，证监会副主席王建军接受新华社记者采访。

资本市场稳定运行基础坚实

问：今年以来，A股市场波动加大。证监会在维护资本市场稳定运行方面有哪些考虑？

答：今年以来，A股市场出现较大波动，市场信心受挫，主要是受俄乌冲突、美联储加息以及近期疫情反复和经济下行压力加大的影响，内外部因素交织共振，我们也注意到，市场还存在一定的过度反应。

总的看，各类风险因素对A股市场的影响是客观存在的，但影响是可控的，市场稳定运行是有坚实基础的。从基本面看，今年我国经济延续恢复态势，近一段时间物流和产业链供应链正有序有力恢复，中国经济长期向好的基本面没有改变。从政策面看，“稳增长”的效应正在加速显现，房地产、平台经济、规范和引导资本健康发展等方面的积极信号，有利于稳定各方面预期。从资本市场自身看，上市公司复工复产进度加快，业绩稳健增长。A股市场估值总体低于境外市场，沪深300的股息率达2.8%，与10年期国债收益率相当。更为重要的是，在党中央、国务院坚强领导下，近年来资本市场全面深化改革不断推进，市场生态在改善，市场活力在增强，经受住了各种内外部超预期冲击，展现出较强韧性。目前，市场杠杆资金规模有限、风险可控，公募基金总体是净申购，没有出现集中赎回。我们坚信，市场短期波动不会改变我国资本市场长期向好的大趋势。

下一步，证监会将着力稳预期、稳市场主体、稳资金面、稳市场行为，持续巩固市场平稳运行的基础。一是坚持以改革促发展、促稳定。稳步推进股票发行注册制改革，严把市场准入关，支持符合条件的平台企业在境内或者境外上市，加快推出科创板做市商制度，拓宽基础设施公募REITs的试点范围，研究推出北交所指数和混合交易制度。二是发挥市场内在稳定机制作用。会同国资委、全国工商联等部门，鼓励上市公司回购、大股东增持，加大分红力度，支持上市公司复工复产。推动交易所债券市场支持企业合理融资需求。鼓励公募基金、证券公司以自有资金认购旗下的资管产品。三是积极引入中长期资金。推动社保、保险、银行理财等机构提高权益投资比例，抓紧推进个人养老金投资公募基金的相关制度落地。四是保持期货市场平稳运行。与有关部委密切配合，加强期现货联动监管，丰富和完善期货品种，发挥好期货市场价格发现和风险管理的作用，服务保供稳价工作。五是加强跨部委沟通协作。就可能对资本市场产生重大影响的政策，加强跨部委沟通协调，配合做好论证评估，争取政策协同。六是完善底线预案。制定防范化解资本市场重点领域风险工作预案，守住不发生系统性风险的底线。

近期外资流动没有发生根本性变化

问：近期资本市场外资进出情况如何？如何进一步推进资本市场高水平开放？

答：今年以来，受地缘冲突、新冠肺炎疫情和主要经济体货币政策变化等超预期因素影响，全球的跨境资金流动波动性上升。从今年沪深股通交易情况看，1、2月外资净流入，3月净流出，4月又转为净流入。从历史经验看，外资有进有出是正常现象，近期外资流动和交易情况并没有发生根本性变化。从结构上看，今年以来配置型、长线资金保持净流入。这表明外资看好A股的长期投资价值，也反映了外资对中国经济长期向好的信心。我们相信会有更多投资者看到这样的机会。

证监会将推出更多扩大开放的务实举措。一是优化拓展境内外资本市场互联互通，拓宽沪港通和深港通的标的范围，抓紧把ETF纳入标的，拓展和优化沪伦通机制，推动上市公司互联互通存托凭证的发行上市。二是推动实施企业境外上市监管新规，支持各类符合条件的企业到香港、美国、欧洲等地境外上市。我们也欢迎符合条件的境外企业来A股上市。三是丰富跨境投资和风险管理的产品供给，推动境外机构投资者参与交易所债券市场的制度落地，稳步扩大商品和金融期货国际化品种。四是加强开放条件下的监管能力建设，深化与境外监管部门合作，加强与国际投资者沟通，为我国资本市场高水平开放构建良好的、可预期的国际环境。

助力上市公司渡过难关

问：目前上市公司生产经营状况如何，证监会在支持上市公司发展方面有哪些举措？

答：今年以来，在复杂多变的内外部环境下，上市公司作为实体经济的“基本盘”，总体上保持了稳定发展的势头。从今年一季报看，上市公司实现营业收入16.6万亿元，同比增长11.2%，实现净利润1.4万亿元，同比增长5.1%。

同时也要看到，受多重因素影响，一些上市公司停工停产、业绩下滑，中下游上市公司成本上升，部分行业受疫情影响恢复艰难，民营控股及中小上市公司经营困难明显增加。近期中央政治局会议、国务院常务会议、国务院金融委会议对稳住市场主体、物流保通保畅、确保产业链供应链稳定作出了一系列重要部署，上市公司正抓紧复工复产，生产经营状况正在好转。

下一步，证监会将坚决贯彻党中央、国务院决策部署，帮助上市公司等市场主体渡过难关。一是深入贯彻资本市场支持振作工业经济运行的18条措施，助力稳定产业链供应链、上市公司降本增效。二是落实资本市场支持中小微企业健康发展的15条措施，提升中小微企业的政策获得感，支持中小微企业纾困。三是着力改善民营企业融资环境。公平对待民营企业发行上市和再融资。完善民营企业债券融资机制，推出科技创新公司债，发挥市场化增信作用，便利民企债券回购融资，鼓励行业机构加大民企业务投入。四是优化监管服务，支持沪深交易所、北交所减免上市公司年费等相关费用，减轻上市公司负担。五是研究出台新的政策举措，支持受疫情影响严重的地区和行业加快恢复发展。支持上市公司通过再融资、并购重组等方式克服疫情影响，快速走出困境。

支持中长期资金提高权益配置比例

问：证监会在引入长期投资者方面有哪些进一步举措？

答：经过努力，公募基金、社保基金、保险资金、企业年金等境内专业机构投资者持股市值占比接近20%，但仍明显低于境外成熟市场。近期，我们会同银保监会召开了机构投资者座谈会，征求社保、银行、保险等机构的意见和建议。我们将会同相关部委，积极创造条件，努力营造中长期资金“愿意来、留得住”的市场环境。一是抓紧梳理社保、银行、保险机构的政策诉求，协调有关方面打通堵点痛点，支持中长期资金提高权益配置比例。二是加快推进公募基金行业高质量发展，大力发展权益类基金，加强投研和风控能力建设，完善基金管理人分类监管，丰富产品类型，完善长周期考核机制，推动机构投资者发挥好资本市场专业买方的作用。三是认真贯彻《关于推动个人养老金发展的意见》，抓紧出台个人养老金投资公募基金的配套监管规则，更好服务养老投资需求。四是夯实投资者保护制度和机制，加强与各类投资者的沟通，“零容忍”打击各种市场违法违规行为。

加强投资者保护，筑牢注册制改革之基——王建军副主席在国际金融论坛第十八届全球年会上的演讲

日期：2021-12-05来源：证监会

尊敬的何厚铧主席、周小川主席,洛朗·法比尤斯主席,

尊敬的林克庆书记,

尊敬的各位来宾,各位朋友:

大家上午好,非常高兴参加国际金融论坛第十八届全球年会。

近年来,中国证监会始终坚持贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和习近平总书记关于资本市场的重要批示指示精神,在党中央、国务院的坚强领导和国务院金融委的统一指挥下,坚持“建制度、不干预、零容忍”的方针,坚持市场化法治化国际化,持续推进以注册制改革为龙头的资本市场全面深化改革,努力构建融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者合法权益得到有效保护的多层次资本市场体系。

本届年会的主题是“全球挑战下的可持续发展”。投资者是资本市场可持续发展之本。中国证监会始终坚持以人民为中心的发展思想,始终把投资者摆在最突出的位置,努力提升投资者的获得感和安全感。借此机会,我想围绕注册制下的投资者保护与大家做个交流。

加强投资者保护,是注册制改革的基础。保护投资者合法权益是资本市场永恒的主题,没有投资者对市场的信任和信心,就没有资本市场的健康发展和兴旺发达。注册制改革必须全面坚持“尊重注册制基本内涵、借鉴国际最佳实践、体现中国特色和发展阶段特征”三个原则。从注册制基本内涵看,注册制改革以信息披露为核心,要求发行人以投资者需求为导向,真实准确完整地披露信息。在做好事前审核、把好入口关的同时,更加注重事中监管与事后查处,既要督促市场主体归位尽责,又要保障投资者依法行权维权。从国际最佳实践看,境外市场注册制的实施都伴有一系列投资者保护制度和机制,如美国的集团诉讼、公平基金制度,香港的责令回购制度等,形成了对财务造假等资本市场“毒瘤”的有力震慑。从中国特色和发展阶段特征看,我国拥有全球规模最大、交易最活跃的投资者群体,目前已超过1.9亿,其中97%为持股市值50万元以下的中小投资者。能否保护好广大中小投资者合法权益,是衡量注册制改革成功与否的一个关键标准。

没有严格的投资者保护,就没有注册制改革的行稳致远。中国证监会积极探索建立健全适应注册制改革的投资者保护基础制度体系,推动资本市场法治建设取得重大突破。先后推动在新《证券法》中增设“投资者保护”专章、推动出台《刑法修正案(十一)》和《关于依法从严打击证券违法活动的意见》等。特别是投资者保护机构参加的证券纠纷特别代表人诉讼制度,更是具有中国特色的重要基础性制度创新。今年11月12日,广州中院一审判决,康美药业及相关责任人赔偿5.2万名投资者24.59亿元,标志着我国资本市场特别代表人诉讼制度成功落地实施。

康美特别代表人诉讼案的判决具有重大标志性意义。社会各方一致认为,这是落实新《证券法》和《关于依法从严打击证券违法活动意见》的开创性举措,是我国资本市场历史上具有划时代意义的里程碑事件。一是宣告了虚假陈述、欺诈发行违法成本过低的时代一去不复返了。弥补了我国证券民事赔偿救济乏力的基础制度短板,与行政、刑事责任机制形成立体化的制度合力,大幅提高了违法成本,为全面推行注册制改革,提供了强有力的司法保障。二是昭示了对上市公司、中介机构的责任追究是动真招的。上市公司、拟上市公司及其责任人员要汲取教训、规范经营、提升质量,给投资者一个真实、透明、合规的上市公司。中介机构及其从业人员要坚定地站在投资者一边,各司其职、勤勉尽责,充分发挥“看门人”作用,不断提升资本市场诚信水平。三是彰显了监管的人民性,彰显了我们维护投资者合法权益是严肃的、认真的。通过公益机构代表、专业力量支持以及诉讼费用减免等制度,破解了中小投资者起诉难、维权贵的困境,大幅降低维权成本,帮助投资者公平、高效获赔,也是妥善快速化解群体性纠纷、提升市场治理效能的有益探索。

康美案也引发市场各方对独立董事制度的讨论。针对判决独立董事承担5%或10%的连带赔偿责任,有意见认为,这一判决对净化独立董事执业环境、完善上市公司治理具有重大意义,将促进独立董事更加勤勉尽责,实现优胜劣汰。也有意见提出,独立董事对上市公司虚假陈述承担连带责任,存在收入与责任不匹配、独立董事“不独不懂”等问题,建议完善相关制度安排。对上市公司独立董事制度,应全面、客观看待。上市公司董事会主要是负责公司经营战略等重大事项。上市公司设独立董事是《公司法》规定的治理要求。自2001年中国证监会发布《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》以来,独立董事已成为上市公司完善治理结构、促进规范运作、保护中小投资者权益的重要一环,大部分独立董事都能恪尽职守、勤勉尽责,对提升公司治理效能发挥着重要作用,已成为上市公司治理区别于非上市公司的显著标志。对市场各方完善独立董事制度的意见建议,中国证监会高度重视,已组织专门力量进行研究,将充分倾听各方意见,与相关部门积极沟通、推动系统完善,进一步明晰独立董事权责边界,加强履职保障、完善责任机制,支持和督促独立董事切实履行诚信勤勉义务,努力形成各方归位尽责、市场约束有效的制度环境和良好生态。

下一步,中国证监会将深入贯彻十九届六中全会精神,坚持敬畏市场、敬畏法治、敬畏专业、敬畏风险、发挥合力的监管理念,把保护投资者合法权益作为监管工作的出发点和落脚点,积极推进代表人诉讼常态化,不断完善适当性管理、公开征集股东权利、纠纷在线诉调对接等各项投资者保护制度,切实增强投资者的获得感和安全感,为全面推行注册制改革创造良好的环境和条件,努力打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。

最后,预祝本次论坛取得圆满成功,谢谢大家!

国务院任命证监会有关负责人

日期：2021-10-25来源：证监会

近日，国务院决定，王建军任中国证券监督管理委员会副主席，免去阎庆民的中国证券监督管理委员会副主席职务；同意王建军不再担任深圳证券交易所理事会理事长职务。

中央组织部通知，王建军同志任中国证券监督管理委员会党委委员，免去其深圳证券交易所党委书记职务；免去阎庆民同志的中国证券监督管理委员会党委委员职务。